Acquisition Manager

Revue Fiduciaire

Non finançable CPF

Entreprise

Public admis

Salarié en poste

Demandeur d'emploi

Entreprise

Etudiant

Prix

2550 €

Durée

28 h en présentiel ou à distance

Niveau visé

Non diplômante

Certifications

Datadock Qualiopi

Le plus de la formation

Analyser la santé financière, évaluer les risques, maîtriser la fiscalité des opérations de restruct

Localité

Objectifs

OBJECTIFS

* Analyser la situation patrimoniale de l’entreprise (bilan), analyser la rentabilité des activités (compte de résultat) et poser un diagnostic sur sa santé financière
* Déterminer et évaluer les axes de développement stratégiques en termes de risques et d’opportunités, notamment par l’analyse et la valorisation d’opérations de fusion-acquisition
* Maîtriser les principales conséquences fiscales du régime de faveur
* Anticiper et maîtriser les conséquences fiscales et comptables d’une opération de restructuration

BÉNÉFICES OPÉRATIONNELS

* Réaliser la valorisation d’une cible
* Choisir la bonne valeur de transcription
* Réaliser l’audit d’acquisition

Programme

DÉROULÉ PÉDAGOGIQUE

I/ Introduction

* Les principales opérations de M&A (Mergers and Acquisitions)
* Évolution des opérations de M&A
* La place du vocable anglo-saxon dans ce métier

II/ La valorisation des cibles

* Rappel sur le WACC et son utilisation dans l’actualisation des CF
* Les grandes méthodes de valorisation : PER | Multiples d’EBITDA et d’EBIT | Rente de Goodwill | EVA et MVA
* Valorisation par la méthode du DCF
* Synthèse des différentes approches

III/ Montages de type LBO

* Définition des opérations à levier (LBO, LMBO, LBI, LMBI, BIMBO…)
* Structurer un passif de reprise en fonction des remontées de la cible
* Pourquoi une dette mezzanine ?
* Aspects juridiques et fiscaux des LBO
* Le régime de l’intégration mère-fille

IV/ L’audit d’acquisition

* Les contraintes de timing (Sell side, buy side)
* Les contraintes de prix : Notion de ZOPA | Notion de WAP du vendeur | Notion de WAP de l’acheteur
* La confidentialité des opérations et leur réponse juridique
* Les clauses de garantie de passif
* Les pactes d’actionnaire (Drag along, Tag along, autres dispositifs)
* Les audits : juridique, commercial, informatique, social, financier, fiscal

V/ Cas pratique

* 2 cas de PME
* Cas Google
* Cas Microsoft
* Cas L'Oréal
* Cas Sodexo
* Cas Ross et Rachel

Centre

À propos du centre Revue Fiduciaire

Le Groupe Revue Fiduciaire (GRF) s’adresse aux professionnels du chiffre et du droit.
Il propose des publications, services et solutions expertes
aux spécialistes du droit, de la comptabilité, des RH et du social.

Sa force ?
Avoir toujours fait de l’innovation la clé de sa pérennité et de sa croissance.
Pionnier dans son secteur en matière de digitalisation, il investit massivement
dans des start-ups prometteuses, qui l’aident à créer de la valeur ajoutée pour
ses clients et à conquérir de nouveaux marchés.

6 expertises métiers
Vie des affaires, Fiscalité, Social, Paye, Comptabilité, Patrimoine

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