Mesure, gestion et réglementation des risques de marché

1. La formation en résumé

Cette formation propose une vision globale des marchés financiers et des risques qui leur sont associés, avec un focus approfondi sur la mesure, la gestion et la réglementation des risques de marché. Elle permet d’acquérir la connaissance des principaux indicateurs et modèles d’évaluation des risques (tels que la duration, la sensibilité, le bêta, les grecques et la Value-at-Risk) ainsi que des stratégies de gestion adaptées. Par ailleurs, elle intègre une dimension réglementaire essentielle en abordant le cadre bancaire lié aux risques de marché, notamment le dispositif Bâle III, le CRR, le CRD4, ainsi que la réforme majeure FRTB. Cette formation s’adresse aux professionnels souhaitant maîtriser l’organisation des activités de marché au sein d’une banque et les exigences prudentielles qui en découlent.

2. Les thèmes abordés

- Introduction aux marchés financiers et identification des risques de marché et risques connexes.
- Mise en œuvre d’un dispositif complet de gestion et de trading des risques de marché, incluant les rôles du Front-Office, Middle-Office, Back-Office et des directions de contrôle.
- Mesures de sensibilité des risques : évaluation et gestion du risque de taux d’intérêt, de change, sur actions et sur options, avec étude des instruments financiers et des modèles d’évaluation (Cox Ross-Rubinstein, Black-Scholes).
- Approfondissement de la Value-at-Risk (VaR) : définition, limites, méthodes de calcul (RiskMetrics, analyse historique, simulations Monte-Carlo), ainsi que son usage dans la fixation des limites et le calcul des exigences de fonds propres.
- Gestion pratique des risques de marché : stratégies de couverture, arbitrage, spéculation sur les différents types de risques (taux, change, actions, options), gestion des positions sensibles (Delta, Gamma, Véga) et utilisation de la VaR pour piloter le risque.
- Réglementation Bâle III relative aux risques de marché : cadre réglementaire, méthodes standard et modèles internes pour le calcul des exigences de fonds propres, modifications introduites par Bâle III, et présentation de la réforme FRTB avec ses évolutions majeures, principes et calendrier de déploiement.
- Synthèse et évaluation de la formation.

3. Éléments de méthodologie de la formation

Le parcours pédagogique combine exposés théoriques illustrés par des supports PowerPoint, exercices pratiques, questions à choix unique, vrai/faux et sessions de questions-réponses pour renforcer la compréhension et valider les acquis. L’analyse d’états financiers bancaires est utilisée pour mettre en perspective la théorie. Cette approche interactive favorise l’intégration progressive des connaissances techniques et réglementaires dans un contexte opérationnel. Des synthèses régulières facilitent la mémorisation et la mise en application des concepts clés.