Marchés de change : fondamentaux, produits et gestion des risque

La formation en résumé

Cette formation présente les fondamentaux des marchés de change, leurs acteurs et les facteurs qui influencent les cours des devises. Elle vise à permettre aux participants de distinguer les principaux produits, de comprendre leur valorisation et d’appréhender leur utilisation en couverture ou en gestion des risques. Le parcours aborde également les opérations de trading et les étapes de valorisation associées.

Le programme

• Marché des changes au comptant : paires de devises, cotations, acteurs et organisation.


• Facteurs influençant les cours : parité du pouvoir d’achat, politiques des banques centrales et taux d’intérêt.


• Opérations OTC et marchés organisés : couverture, spéculation, contrats futures et compensation.


• Change à terme, futures et carry trade : cours à terme, risque de base, points de swap et NDF.


• Swaps, options et produits structurés de change : fonctionnement, utilisation et montage.


• Trading et valorisation : cycle des opérations, ajustements de valorisation et calcul du résultat (P&L).

Les compétences visées

• Expliquer les principes de fonctionnement des marchés de change et le rôle de leurs acteurs.


• Comparer les produits de change au comptant, à terme, futures, swaps et options.


• Appréhender la valorisation des produits dérivés de change.


• Identifier les usages des produits de change en couverture et en gestion des risques.


• Utiliser les sources d’information relatives aux marchés et aux produits de change.

À qui s’adresse cette formation ?

La formation s’adresse notamment aux auditeurs, aux gestionnaires de risques, aux professionnels du back-office, aux informaticiens chargés des développements liés au change et aux gestionnaires d’actifs. Aucune connaissance particulière n’est indiquée comme requise.

Éléments de méthodologie

Les supports comprennent une documentation en PowerPoint et des synthèses. La pédagogie alterne illustrations et exercices pratiques. Des QCU, des questions vrai/faux et des questions-réponses servent à vérifier, réviser et consolider les acquis.