Intégration de l'ESG dans le dispositif de mesure et gestion du risque de marché, contrepartie, CVA

1. La formation en résumé

Cette formation spécialisée vise à apporter une compréhension approfondie de l'intégration des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les dispositifs de mesure et de gestion des risques financiers, notamment les risques de marché, de contrepartie et le CVA (Credit Valuation Adjustment). Elle met en lumière les canaux de transmission du risque ESG, leurs impacts sur les valorisations d’actifs, les politiques de sélection des contreparties, ainsi que les attentes réglementaires et de pilotage. L’objectif principal est de permettre aux participants de maîtriser les évolutions et les outils pratiques nécessaires pour adapter les dispositifs de gestion des risques financiers aux exigences ESG, incluant la mise en œuvre des stress tests et de l’ICAAP.

2. Les thèmes abordés

- Introduction au cadre réglementaire : présentation des guidelines EBA et des guides de la BCE, justification de l’intégration de l’ESG dans la gestion des risques, typologies de risques ESG pertinents, et impacts stratégiques pour les banques.
- Canaux de transmission du risque ESG : analyses des effets des catastrophes naturelles, controverses, risques géopolitiques, risques liés à la biodiversité, risques sociaux, ainsi que des lois de transition énergétique sur les risques de marché, de contrepartie et CVA.
- Effets du rating ESG sur le collateral : impact sur la valorisation des actifs, hausse des haircuts, éligibilité des collatéraux, risques de liquidité liés aux stranded assets, et évolution des critères de sélection ESG.
- Politique de sélection des contreparties et pricing intégrant l’ESG : critères de sélection basés sur le score ESG, intégration dans le pricing de la CVA, ajustements des probabilités de défaut, politique de haircut ESG et ajustement des limites de crédit.
- Facteurs de marché impactés par l’ESG : volatilité liée aux tensions ESG (inflation verte, marchés de l’énergie et matières premières), effets réputationnels, développement des marchés verts (green bonds, social bonds, dérivés ESG).
- Méthodologies pratiques et dispositifs de suivi : mise en œuvre de stress tests ESG, définition de scénarios de stress, intégration dans l’ICAAP, suivi des sensibilités ESG, nouveaux indicateurs de risque, cadre de limites ESG, mises à jour des trading mandates et reporting ESG.
- ESG et gouvernance : intégration des critères ESG dans les rôles et responsabilités des départements gestion des risques, politiques de gestion, comités de risque, appétit aux risques et stratégies d’investissement.
- Conclusion et perspectives : synthèse des leviers d’intégration efficaces de l’ESG, renforcement des dispositifs ESG, interactions futures entre ESG, risque de marché, contrepartie, ICAAP et trading mandates, ainsi qu’un échange sur les défis pratiques rencontrés.

3. Éléments de méthodologie de la formation

Cette formation propose une approche pédagogique interactive combinant exposés théoriques et analyses pratiques. Elle s’appuie sur une documentation PowerPoint complète, des illustrations concrètes ainsi que des exercices pratiques pour ancrer les connaissances. Des outils d’évaluation tels que QCU, questions vrai/faux et sessions de questions-réponses sont utilisés pour vérifier, réviser et consolider les acquis des participants. Des synthèses régulières facilitent la compréhension et la mémorisation des concepts essentiels.