Changes, swaps et option de change

La formation en résumé

Cette formation porte sur le fonctionnement des marchés de change et les principaux instruments qui y sont négociés. Elle aborde les opérations au comptant, à terme et sur marchés organisés, ainsi que les swaps et les options de change. Elle vise à permettre aux participants de comprendre les mécanismes de formation des cours, de comparer les produits et d’appréhender leur valorisation et leur utilisation pour couvrir ou gérer les risques de change.

Le programme

• Marché des changes : paires de devises, cotations, acteurs, marchés OTC et Forex, opérations au comptant.


• Facteurs de formation des cours : parité du pouvoir d’achat, politiques des banques centrales et taux d’intérêt.


• Opérations de change et marchés organisés : couverture, spéculation, contrats futures et chambres de compensation.


• Change à terme et futures : cours à terme, risque de base, marges, points de swap et contrats NDF.


• Carry trade, swaps de change et options : utilisation, montage, dénouement, options vanilles, binaires et à barrière, produits structurés.


• Trading et valorisation : étapes du Front office, confirmation et règlement des opérations, ajustements de valorisation et calcul du résultat.

Les compétences visées

• Comprendre les principes et l’organisation des marchés de change.


• Identifier le rôle des banques, des entreprises, des investisseurs et des banques centrales.


• Comparer les opérations au comptant, à terme, les swaps et les options de change.


• Appréhender la valorisation des produits dérivés et leur usage dans la couverture et la gestion des risques.


• Mobiliser les sources d’information relatives aux marchés et aux produits de change.

À qui s’adresse cette formation ?

Cette formation s’adresse notamment aux auditeurs, aux gestionnaires de risques, aux professionnels du back office, aux informaticiens chargés des développements liés au change et aux gestionnaires d’actifs. Elle concerne des professionnels souhaitant acquérir ou consolider des connaissances sur les marchés et produits de change.

Éléments de méthodologie

La pédagogie alterne illustrations et exercices pratiques, avec une documentation de formation et des synthèses. Des questionnaires à choix unique, des questions vrai/faux et des échanges de questions-réponses servent à vérifier, réviser et consolider les acquis.