Swaps de taux

La formation en résumé

Cette formation porte sur les mécanismes, la construction, la valorisation et la gestion des swaps de taux. Elle vise à donner aux participants les bases nécessaires pour comprendre ces instruments, analyser leur structure et leurs risques, et en évaluer les principales caractéristiques. Elle aborde également l’utilisation des swaps pour la couverture ainsi que pour la gestion de trésorerie, d’actifs et de dettes.

Le programme

• Rappels sur les taux, les conventions monétaires et la construction des courbes de taux.


• Principes, catégories et construction pratique des swaps de taux, avec leurs cadres contractuels et méthodes de valorisation.


• Analyse des swaps et options sur taux et sur swap, notamment caps, floors et swaptions.


• Évaluation des risques de taux, de spread, de liquidité et de contrepartie, et méthodes de couverture.


• Utilisation des swaps dans les produits structurés et la gestion de trésorerie, d’actifs et de dettes.


• Comptabilisation des swaps et environnement réglementaire des marchés OTC.

Les compétences visées

• Comprendre les mécanismes et les principales catégories de swaps de taux.


• Construire et valoriser un swap en tenant compte de ses paramètres et conventions.


• Évaluer la structure et les risques d’un swap de taux.


• Mobiliser les swaps pour couvrir des risques et contribuer à la gestion d’actifs et de dettes.

À qui s’adresse cette formation ?

La formation s’adresse aux professionnels des marchés financiers et de la trésorerie, notamment aux responsables de trésorerie bancaire et aux directeurs financiers. Elle peut également concerner les professionnels du middle et du back office, de la gestion obligataire, des risques, des actifs, de la structuration de dettes et de la titrisation.

Éléments de méthodologie

La pédagogie alterne illustrations et exercices pratiques. Des questions à choix unique, des exercices Vrai/Faux et des échanges sous forme de questions-réponses permettent de vérifier et de consolider les acquis. Des synthèses accompagnent les contenus.