Maitriser les swaps de taux : principes, usages et gestion des risque

La formation en résumé

Cette formation porte sur les mécanismes, la construction, la valorisation et la gestion des swaps de taux. Elle aborde les courbes de taux, les différentes structures de swaps et les options associées, ainsi que les risques de taux, de liquidité et de contrepartie. Elle vise à donner aux participants les bases nécessaires pour analyser un swap, en apprécier la structure et les risques, et comprendre ses usages en matière de couverture et de gestion d’actifs, de trésorerie et de dettes.

Le programme

• Rappels sur les taux, les conventions monétaires et la construction des courbes de taux.


• Principes, catégories et construction pratique des swaps ; cadre juridique et valorisation.


• Analyse de swaps et options sur taux ou sur swap, notamment caps, floors et swaptions.


• Évaluation des risques et outils de couverture : taux, spread, liquidité et contrepartie.


• Usages des swaps dans les produits structurés, la trésorerie, la gestion d’actifs et la gestion de dettes.


• Comptabilisation des swaps et environnement réglementaire du marché OTC.

Les compétences visées

• Comprendre les mécanismes et les principales structures de swaps de taux.


• Construire et valoriser un swap en tenant compte de ses paramètres contractuels.


• Analyser la structure d’un swap et évaluer ses risques, notamment à l’aide des indicateurs de sensibilité.


• Identifier des outils de couverture et comprendre les usages des swaps dans la gestion financière.

À qui s’adresse cette formation ?

La formation s’adresse notamment aux responsables de trésorerie bancaire, directeurs financiers, responsables middle et back office, gestionnaires d’obligations et de produits de taux, gestionnaires de risques, structureurs de dettes, gestionnaires d’actifs et responsables de SPV ou de titrisation. Aucune connaissance particulière n’est indiquée comme requise.

Éléments de méthodologie

La pédagogie alterne illustrations et exercices pratiques. Des supports de formation et des synthèses accompagnent les apports ; des questions-réponses et des quiz sont également mentionnés pour travailler les acquis.