Impacts des IFRS dans l'analyse financière des corporates

1. La formation en résumé

Cette formation explore les impacts des normes IFRS sur l’analyse financière des entreprises consolidées. Elle met en lumière les modifications des règles comptables et de présentation des états financiers induites par les IFRS, et leurs conséquences sur les pratiques des analystes financiers. L’objectif principal est de comprendre les principaux effets comptables liés à ces normes et d’évaluer dans quelle mesure les outils d’analyse des risques traditionnels sont influencés ou doivent être adaptés.

2. Les thèmes abordés

- Enjeux et modalités de passage aux IFRS : cadre général, traitement des modifications comptables (IAS 8), gestion des événements postérieurs à la clôture (IAS 10) et impact de la première application des normes (IFRS 1).
- Comptes consolidés : règles de consolidation (IFRS 10, IAS 28), traitement spécifique des entités ad hoc, évolution des concepts liés au goodwill (IFRS 3).
- Impacts sur le bilan : traitement des immobilisations corporelles (IAS 16), incorporelles (IAS 38), des locations (IFRS 16), définition des capitaux propres en IFRS, émission d’instruments hybrides (IFRS 9) et existence de réserves OCI, avec leurs conséquences sur les principaux ratios financiers (fonds de roulement, endettement, fonds propres, etc.).
- Impacts sur le résultat : ajustements du chiffre d’affaires (IAS 18, IFRS 15), influence sur EBITDA et EBIT, règles de dotations aux provisions et dépréciations (IAS 36, IAS 37, IFRS 9), traitement des paiements en actions (IFRS 2), calcul du résultat par action (IAS 33) et effets sur les principaux indicateurs de performance et ratios.
- Revue des engagements hors bilan : garanties, instruments financiers (IFRS 9), engagements liés au personnel et éventualités, ainsi que l’utilisation des notes annexes pour enrichir l’analyse financière.
- Synthèse et conclusion : récapitulatif des acquis et évaluation de la formation.

3. Éléments de méthodologie de la formation

L’approche pédagogique combine la présentation de concepts théoriques avec des illustrations concrètes et des exercices pratiques. Des outils variés tels que QCU, vrai/faux et sessions questions-réponses sont utilisés pour vérifier, renforcer et consolider les connaissances. La formation s’appuie sur une documentation PowerPoint complète, favorisant l’interactivité et la compréhension approfondie des impacts des IFRS sur l’analyse financière.