Panorama des produits dérivés ESG et les risques associés

1. La formation en résumé

Cette formation propose un panorama complet des principaux types de produits dérivés liés aux critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) ainsi qu'une analyse approfondie des risques associés. Elle vise à offrir une compréhension claire des impacts des facteurs de durabilité sur les risques financiers traditionnels des dérivés, tout en identifiant les nouveaux risques extra financiers tels que la réputation, les contentieux ou le greenwashing. La formation permet également de saisir les attentes actuelles du marché et des régulateurs concernant l’émission et la commercialisation des produits financiers verts, afin d’en mesurer les implications concrètes pour les établissements financiers.

2. Les thèmes abordés

- Dérivés de catastrophes et de conditions météorologiques : caractéristiques, exemples, et analyse des impacts sur les risques financiers et extra financiers.
- Sustainability-Linked Derivatives (SLD) : marchés concernés, critères KPIs selon le guide ISDA, et analyse des risques.
- Produits dérivés ESG cotés en bourse (indices futures et options) : caractéristiques des indices, principaux acteurs, types de couvertures, et analyse des risques.
- Dérivés de crédit ESG : évolution des CDS intégrant les critères de durabilité, couverture des pertes liées aux événements catastrophiques, et analyse des risques.
- Marché des crédits carbone et dérivés associés : types de marchés (réglementé et volontaire), fonctionnement du cap & trade, typologies des dérivés carbone, templates ISDA, et analyse des risques.
- Dérivés liés aux énergies renouvelables et carburants renouvelables : Power Purchase Agreements (PPAs), Renewable Energy Certificates (RECs), Wind Index Futures, Renewable Identification Numbers futures (RINs), Low carbon fuel standard futures, avec analyse des risques.
- Synthèse générale et évaluation de la formation.

3. Éléments de méthodologie de la formation

La formation s’appuie sur une documentation PowerPoint enrichie pour être adaptée aussi bien à un suivi à distance qu’en présentiel, intégrant de nombreux exemples et illustrations. L’approche pédagogique combine des exposés illustrés avec des exercices pratiques, notamment des travaux sur Excel, ainsi que des questionnaires à choix unique, des questions vrai/faux et des échanges interactifs afin de vérifier, réviser et consolider les acquis des participants.