Montages financiers pour juriste

Introduction

Tour de table : présentation des participants, des besoins, rappels des objectifs et auto positionnement
Les spécificités des normes comptables internationales : IFRS

Les obligations et les seuils
Les comptes sociaux
L'Europe et les normes IFRS
Les instances de gouvernances des IFRS
Les états financiers IFRS
Etude de cas : Analyser les différences entre les normes européennes et les normes IFRS
Les mécanismes lors d'opérations de fusion et d'acquisition (M&A)

Caractéristiques principales d'une fusion-acquisition (M&A)
4 grandes phases d'un processus de fusion-absorption
Exemples d'échecs aux fusions acquisitions
Etude de cas : Définir un GOODWILL et l'intégration étape par étape dans la société absorbante
Consolidation : les types de contrôle et leurs impacts financiers

Les caractéristiques de la consolidation lors d'un montage financier
Le périmètre de la consolidation
Les prises de contrôle et de pouvoir
Etude de cas : Calculer des périmètres de contrôle et établir une consolidation avec 3 méthodes différentes
Les stratégies du Leverage Buy-Out (LBO)

Le principe général du Leverage Buy-Out (LBO)
Les effets de levier du LBO
La structuration d'une opération LBO
L'impact des LBO sur les entreprises
Etude de cas : Structurer une opération LBO sur la société « Martins »
Finance de marché et Opérations de Fusions-Acquisionts (M&A)

Le changement fondamental entre le système français et les normes IFRS
La naissance d'un instrument financier
Les instruments financiers primaires et secondaires (IFRS)
Focus sur les principaux types de dérivés
Etude de cas : Analyser des indicateurs financiers internationaux : PER, ROE, EBIT, EBITDA, ROCE, BNPA, GEARING
Conclusion