Comprendre et savoir gérer les produits de taux

La formation en résumé

Cette formation porte sur les marchés de taux et les instruments monétaires, obligataires et dérivés. Elle vise à permettre aux participants de distinguer les principaux produits, d’en comprendre les mécanismes d’évaluation et d’analyser les risques associés à leur gestion. Elle aborde également les techniques de couverture, les produits structurés, les règles comptables et prudentielles ainsi que les principales approches de gestion obligataire.

Le programme

• Notions de taux, courbes de taux, actualisation et méthodes de calcul et de valorisation.


• Produits monétaires et obligataires, dérivés fermes et optionnels de taux, et organisation des marchés.


• Mesure des sensibilités, analyse des risques de portefeuille, impasses de taux et techniques de couverture.


• Produits structurés de taux, comptabilisation et traitement prudentiel des instruments.


• Gestion obligataire : critères de sélection des obligations et stratégies liées aux courbes de taux, aux spreads et aux caractéristiques des titres.

Les compétences visées

• Distinguer les principaux produits et marchés de taux.


• Identifier les instruments adaptés à des besoins d’investissement, de couverture ou de financement.


• Comprendre les principes d’évaluation et de valorisation des produits de taux.


• Analyser les risques associés aux portefeuilles de taux et les moyens de les couvrir.


• Appliquer une méthodologie d’analyse des produits de taux.

À qui s’adresse cette formation ?

La formation s’adresse notamment aux professionnels intervenant dans la gestion, le contrôle, les opérations ou le suivi des produits financiers : responsables de back-office, comptables et gestionnaires d’OPC ou de sociétés de gestion, gestionnaires de risques de taux, traders, trésoriers, gestionnaires d’actifs, administrateurs de fonds, ainsi qu’aux RCCI, RCSI et représentants de dépositaires.

Éléments de méthodologie

La pédagogie alterne illustrations et exercices pratiques. Des supports de présentation et des synthèses accompagnent les séquences afin de structurer les notions abordées et de consolider les acquis.