Analyse financière des professionnels de l’immobilier : analyse crédit et gestion des RWA

1. La formation en résumé

Cette formation spécialisée propose une compréhension approfondie du marché immobilier, de ses acteurs, ainsi que des facteurs macroéconomiques influençant la valeur des actifs. Elle vise à développer les compétences d’analyse financière appliquée aux professionnels de l’immobilier, en mettant l’accent sur l’analyse crédit et la gestion des risques pondérés des actifs (RWA). Le programme permet de maîtriser les mécanismes de valorisation immobilière, d’appliquer des grilles d’analyse crédit spécifiques et d’optimiser les calculs des RWA. L’objectif principal est de doter les participants des outils d’analyse quantitative et qualitative nécessaires pour évaluer efficacement la promotion immobilière, les foncières et le financement de projets immobiliers.

2. Les thèmes abordés

- Le marché de l’immobilier : définitions, chiffres clés, et identification des facteurs influençant le marché tels que la situation macroéconomique, les taux d’intérêt, la fiscalité et les normes ESG. Exploration des différents types d’actifs (bureaux, logistique, commerces, hôtels, résidentiel géré) et des acteurs clés (promoteurs, marchands de biens, foncières patrimoniales, asset managers, investisseurs institutionnels). Approfondissement des méthodologies d’évaluation immobilière, incluant taux de capitalisation, taux de rendement interne (TRI) et rapport d’expertise.

- Le financement corporate : étude du crédit corporate avec analyse des indicateurs spécifiques aux promoteurs et foncières, accompagnée d’une mise en pratique des calculs des RWA et d’analyses financières concrètes.

- Le financement de projet : analyse du risque transactionnel lié aux projets de promotion immobilière et aux projets de marchands de biens, avec application des principes de calcul des RWA.

- Synthèse finale : restitution des connaissances acquises à travers une synthèse et un questionnaire à choix unique (QCU) pour valider la compréhension des notions abordées.

3. Éléments de méthodologie de la formation

L’approche pédagogique combine des présentations théoriques illustrées par des cas pratiques, notamment des exercices d’analyse financière sous Excel. Les méthodes incluent également des questionnaires interactifs (QCU, vrai/faux) et des sessions de questions-réponses, visant à vérifier, réviser et consolider les acquis. Les supports pédagogiques intègrent une documentation PowerPoint complète, favorisant une assimilation progressive et opérationnelle des connaissances. Cette démarche interactive et pragmatique assure une maîtrise effective des outils et concepts essentiels à l’analyse financière dans le secteur immobilier.