Mesure et gestion du risque de contrepartie et les différents ajustements de valeur XVA

1. La formation en résumé
Cette formation vise à fournir une compréhension approfondie du risque de contrepartie et des ajustements de valeur XVA, essentiels dans la gestion des risques financiers et la conformité réglementaire bancaire. Elle met l’accent sur les méthodes de calcul de la CVA (Credit Value Adjustment) et de la DVA (Debt Value Adjustment) comptables, ainsi que sur l’intégration des réformes de Bâle III et sa finalisation (Bâle IV). Le plus de ce programme réside dans la capacité à appréhender les nouvelles approches réglementaires et prudentielles, ainsi que dans l’acquisition de savoir-faire pratiques pour couvrir efficacement ces risques.

2. Les thèmes abordés
- Introduction aux produits dérivés et définition du risque de contrepartie.
- Impact de la crise financière de 2007-2008 sur la réglementation bancaire, notamment sur les chambres de compensation et le risque CVA.
- Présentation des évolutions récentes de la réglementation Bâle III (CRR2, CRDV) et modifications du cadre CVA par la CRR3.
- Approches prudentielles du risque de contrepartie : révision des anciennes méthodes (modèles internes, méthode standard, évaluation au prix de marché, exposition initiale) et introduction de la méthode SA-CCR et ses variantes.
- Ajustements XVA détaillés : définition, calcul et impact de la CVA, DVA, FVA (FCA et FBA), KVA, MVA, LVA, CollVA, ainsi que le phénomène de Wrong-Way Risk.
- Rôle des chambres de compensation sur les marchés réglementés, réforme Bâle III relative, et autres réglementations influentes (Loi Dodd Frank, EMIR, MIF).
- Gestion pratique des risques de contrepartie et de CVA : couverture via CDS, gestion du collatéral et appels de marge, contrôle de valorisation (IPV), suivi par comités et reporting, intégration des critères ESG dans la gestion des risques, et reporting réglementaire Pillar III CVA.
- Finalisation de Bâle III (CRR3) : objectifs, gouvernance, nouvelles méthodes de calcul du risque CVA (BA-CVA, SA-CVA), lien avec la réglementation FRTB, et calendrier de mise en œuvre.
- Vue d’ensemble sur le risque de règlement/livraison et dispositif opérationnel associé.
- Synthèse et évaluation finale de la formation.

3. Éléments de méthodologie de la formation
L’approche pédagogique combine des présentations PowerPoint avec une alternance d’illustrations concrètes et d’exercices pratiques, favorisant ainsi l’assimilation des concepts complexes. Des outils interactifs tels que QCU, vrai/faux et sessions questions-réponses sont utilisés pour vérifier et renforcer les acquis. La formation s’appuie également sur l’analyse d’états financiers bancaires pour illustrer la théorie, accompagnée de synthèses pour faciliter la compréhension et la mémorisation.