Analyse financière des sociétés d’assurances

1. La formation en résumé

Cette formation vise à fournir une compréhension approfondie de l’analyse financière appliquée aux sociétés d’assurances, incluant les mutuelles et institutions de prévoyance. Elle permet d’acquérir les compétences essentielles pour lire et interpréter les bilans, comptes de résultat et tableaux de flux de trésorerie spécifiques à ce secteur. L’objectif principal est de maîtriser les principes financiers propres aux organismes d’assurance, comprendre leurs métiers, évaluer la création de richesse et de valeur, identifier les risques auxquels ils sont exposés, tout en intégrant les contraintes réglementaires telles que Solvency 2. Ce programme permet également d’apporter un jugement éclairé sur la performance, la solidité et la solvabilité de ces entités.

2. Les thèmes abordés

- Introduction aux métiers des organismes d’assurance, acteurs du marché et actualités sectorielles (inflation, remontée des taux, révision de Solvabilité 2, enjeux ESG, fonds de retraite professionnelle supplémentaire).
- Analyse détaillée du bilan d’un organisme d’assurance : structure des actifs et passifs, qualité des actifs, provisions techniques, capitaux propres réglementaires et exigences de solvabilité.
- Analyse du compte de résultat : formats spécifiques, ratios d’exploitation en assurance non-vie et vie, risques quantifiables et non quantifiables, gestion actif-passif (ALM), et mécanismes de résilience financière (PRE, PDD, PAF, réserve de capitalisation).
- Approfondissement des risques assurantiels et besoins en fonds propres, avec un focus sur les outils d’adossement et de gestion.
- Panorama du reporting réglementaire en assurance : états quantitatifs (QRT) et rapports narratifs (SFCR, RRC, ORSA).
- Synthèse des acquis et évaluation finale de la formation.

3. Éléments de méthodologie de la formation

La pédagogie combine des présentations PowerPoint, des illustrations concrètes et des exercices pratiques pour favoriser l’assimilation des concepts. Des outils d’évaluation formative tels que QCU, vrai/faux et questions-réponses sont utilisés pour vérifier et consolider les connaissances tout au long de la session. La formation s’adresse particulièrement aux professionnels en poste, notamment analystes, comptables, responsables financiers et administrateurs, disposant déjà de connaissances en comptabilité générale et analyse financière.