Analyse crédit des états financiers consolidés

La formation en résumé

Cette formation porte sur l’analyse crédit des états financiers consolidés des PME françaises. Elle vise à permettre aux participants de lire et d’interpréter ces états, de comprendre les méthodes de consolidation et leurs effets sur le bilan, les soldes intermédiaires de gestion (S.I.G.) et les ratios de crédit. Elle aborde également les postes spécifiques des comptes consolidés, l’endettement hors bilan et les flux de trésorerie. L’analyse inclut le positionnement de l’entreprise dans le groupe et la circulation de la trésorerie entre ses entités.

Le programme

• Choix des méthodes de consolidation, niveau de contrôle et périmètre de consolidation.


• Analyse de la mise en équivalence et des intégrations globale et proportionnelle, notamment au regard des ratios de crédit.


• Étude des postes particuliers : écart d’acquisition, intérêts sans contrôle, écarts de conversion et impôts différés.


• Analyse des S.I.G., de l’endettement caché et des flux de trésorerie, dont le free cash flow et le DSCR.


• Risque bancaire, position de la banque dans le groupe et circulation de la trésorerie, notamment les « cash traps ».

Les compétences visées

• Lire et interpréter les états financiers consolidés de PME françaises.


• Identifier les méthodes et le périmètre de consolidation ainsi que leurs effets sur les ratios de crédit.


• Analyser les postes particuliers du bilan consolidé et les intégrer dans l’analyse crédit.


• Repérer l’endettement hors bilan et apprécier les flux de trésorerie et la circulation du cash dans le groupe.

À qui s’adresse cette formation ?

La formation s’adresse notamment aux chargés de clientèle Entreprise et au personnel des engagements. Elle concerne les professionnels disposant de bonnes connaissances en analyse financière des comptes sociaux, notamment de la liasse fiscale.

Éléments de méthodologie

La pédagogie s’appuie sur une documentation PowerPoint, des illustrations et des exercices pratiques. Des synthèses accompagnent les apports. Des QCU, des exercices de type Vrai/Faux et des échanges sous forme de questions-réponses sont également prévus pour réviser et consolider les acquis.