Finance Décentralisée (Crypto)

Le fonctionnement d'une blockchain et des wallets
Comprendre le fonctionnement général d'une blockchain, ses cas d'usage, son rôle et ses limites
Connaître les différences entre les consensus de Proof-of-Work et de Proof-of-Stake
Comprendre l'utilité de l'EVM d'Ethereum
Connaître la différence entre un L1, L2 et une side-chain
Comprendre le fonctionnement d'une transaction sur Ethereum
Comprendre le fonctionnement du mécanisme de consensus de Proof-of-Stake sur Ethereum
Comprendre les enjeux et les risques du staking et du re-staking
Connaître la différence entre clé privée, clé publique et passphrase, et les liens qui les unissent
Comprendre pourquoi Rabby est plus sécurisé que Metamask
Savoir se protéger contre la perte et/ou le vol de clé privée ou de passphrase
Comprendre les avantages de la DeFi par rapport à la TradFi

Actifs Tokenisés (stablecoins et RWA)
Définir les étapes nécessaires à la tokenisation d'un actif
Comprendre comment le prix d'un actif tokenisé se maintient par rapport au prix de son sous-jacent
Connaître les différents business modèles utilisés dans la tokenisation d'un actifIdentifier les risques entre plusieurs solutions de Devise Tokenisée (ex : Tether)
Définir les avantages lors de l'usage d'un stablecoin pour une entreprise
Comprendre comment une entreprise peut utiliser Centrifuge et/ou la tokenisation de ses actifs pour se financer sur la DeFi
Comprendre les avantages et les inconvénients du Liquid Staking et Restaking
Comprendre le fonctionnement du Liquid Staking, le processus de dépôt et de retrait
Comprendre comment envoyer un token ou un coin sur une autre blockchain via les wrappers

Uni V2, pools, balancer, curve
Comprendre le calcul du prix d'exécution sur un AMM
Comprendre la différence entre price impact et slippage
Comprendre la manière dont une attaque sandwich a lieu
Connaître le rôle des arbitrages pour un AMM
Savoir la différence entre une pool à poids constant et une pool de type stablepool
Connaître les risques liés à fournir de la liquidité sur un AMM
Fournir de la liquidité sur un AMM

Actifs synthétiques (CDP, synthetix) & Oracles
Comprendre le rôle d'un oracle
Connaître les différents systèmes de consensus pour s'assurer que les données soient exactes
Savoir la différence entre le modèle push et le modèle pull
Comprendre toutes les étapes de création d'actif synthétique via un CDP
Savoir calculer le montant que l'on peut emprunter en fonction de la LTV ou du ratio de collatéralisation minimum
Comprendre le mécanisme derrière une liquidation
Comprendre comment la liquidation protège le protocole de CDP, et quels sont les risques pour le protocole si les liquidations n'ont pas lieu
Comprendre l'utilité des emprunts

Le Lending
Connaître la différence entre les emprunts via CDP et les emprunts via marchés monétaires
Comprendre ce qui a conduit à l'évolution du peer-to-peer vers le peer-to-pool
Connaître comment sont déterminés les taux d'intérêts dans un marché monétaire de type peer-to-pool
Connaître les risques pour les prêteurs et comment les protocoles limitent les risques
Comprendre comment un flash loan fonctionne

DEX et Aggrégateurs de seconde et troisième génération
Comprendre l'impact de la liquidité concentrée sur le price impact, le rendement et les risques
Différencier les formes de liquidité entre la liquidité concentrée et les AMM traditionnels
Organiser la liquidité sous la forme de son choix pour copier les formes de liquidité des carnets d'ordre
Comprendre le fonctionnement de l'agrégation de liquidité

Les produits dérivés : vision à 360°
Connaître la différence du rôle des funding fees entre les futures perpétuels centralisés et les futures perpétuels décentralisés de type CFD
Connaître les différents designs de funding fees adoptés par les protocoles proposant des futures perpétuels de type CFD
Comprendre d'où vient le rendement et les risques des LP des protocoles proposant des futures perpétuels
Comprendre comment mettre en place une stratégie long/short pour profiter des funding fees
Comprendre le fonctionnement de l'achat et de la vente de Put et de Call
Savoir comment acheter et vendre des options sur les protocoles décentralisés
Comprendre le fonctionnement de la tokenisation des futures créances du protocole Pendle
Générer un rendement fixe dans la DeFi via le protocole Pendle
Se protéger ou spéculer sur l'évolution du rendement via Pendle

Droit, juridique & Fiscalité
Comptabilité des cryptoactifs
Fiscalité du particulier et du professionnel
Régulation en France et en Europe : PSAN et MiCA
Tour d'horizon du droit à l'étranger

Gouvernance, meta-gouvernance, et culture DeFi
Comprendre comment le contrôle de la gouvernance peut être utilisé à des fins pécuniaires
Connaître le fonctionnement du système de gauge et de boost du modèle VE
Comprendre l'utilité de l'achat de vote pour un LP ou pour un protocole
Connaître la différence entre le modèle VE et le modèle VE3,3
Acheter ou vendre du pouvoir de vote
Comprendre le fonctionnement d'une flywheel
Comprendre le fonctionnement des plateformes de méta-gouvernance
Savoir comment les plateformes de méta-gouvernance ont accumulé du pouvoir de vote

Yield-Farming, yield optimizer et outils d'analyse de rendement
Savoir ce que le farming a apporté à la DeFi
Comprendre qui paie le rendement lié au farming
Calculer le rendement d'une stratégie et l'impact de l'ajout de TVL sur le rendement
Combiner plusieurs stratégies simples pour optimiser leurs rendements
Utiliser l'effet levier pour générer du rendement à partir de tokens
Utiliser l'effet levier pour créer des boucles et augmenter le rendement des tokens yield-bearing

Les métiers du conseil financier
La finance traditionnelle : un poids lourd
À l'assaut de la #TradFi
Rencontre avec des professionnels du conseil en investissement

Epreuves de fin formation
Réalisation d'un projet en équipe
Soutenance individuelle du projet devant un jury de professionnels
Cas pratique
Epreuve technique
Certification